朋友们，最近的楼市是不是让你感觉越来越看不懂了？
以前我们聊的都是怎么凑首付、怎么才能从银行多贷点款出来买房。
可就在2025年，一个新词汇——“贷款卖房”，彻底颠覆了很多人的传统认知。
什么叫“贷款卖房”？
简单说，就是你卖房子，不仅一分钱赚不到，可能还得自己再从银行贷一笔钱出来，贴给银行或者买家，才能把这套房子“送”走。
听起来是不是很魔幻？卖东西还得倒贴钱？这事儿就真实地发生在我们身边。
展开剩余89%几年前，你兴冲冲地用30万首付，贷款70万，买下了一套总价100万的房子。
你以为自己买到的是一个能不断生金蛋的鸡，一个家庭财富的压舱石。
可几年过去，市场风云突变，你这套房子的市场价跌到了70万。
这时候，你因为急需用钱想把它卖掉。
问题来了。
你房子的市值70万，可你还欠着银行接近70万的贷款本金。
就算你幸运地找到了一个愿意出70万接盘的买家，卖房的钱刚好够还银行贷款。
但别忘了，交易还有高昂的税费、中介费。
这笔钱谁出？
买家肯定不乐意。
结果就是，你为了完成这笔交易，必须自己掏钱补上税费的窟窿。
可你手上又没现金，怎么办？
只能去申请一笔消费贷或者经营贷，用贷出来的钱，去“赎回”自己的房子，完成解押过户。
这一通操作下来，你卖了套房，到头来不仅没拿到钱，反而新增了一笔消费贷款的债务。
房子没了，还欠了银行两笔钱（房贷还清了，但消费贷背上了）。
这就是“贷款卖房”最扎心的现实。
它标志着，在中国部分城市，房产已经从一个“增值资产”，悄然变成了一个“负债资产”。
我们这一代人，特别是很多中产家庭，过去二十年的财富故事，几乎都和房子深度捆绑。
房子，在很长一段时间里，扮演的是一个“财富加速器”的角色。
它的金融属性被发挥到了极致。
在房价上涨的周期里，逻辑是这样的：房价上涨 → 你的资产升值 → 你可以拿升值的房子去抵押，获得更多贷款 → 用贷出来的钱继续投资，或者改善生活。
这是一个正向循环，杠杆让你感觉自己站在了时代的风口。
但金融的魅力与危险，正在于它的双刃剑效应。
当市场逆转，这个循环就会变成一个可怕的“信用收缩螺旋”。
逻辑同样简单粗暴：房价下跌 → 你作为抵押物的房子价值缩水 → 银行出于风险考虑，会收紧信贷，甚至要求你补充抵押物 → 市场上的钱变少了，购买力下降 → 进一步导致房价下跌。
“贷款卖房”现象的出现，就是这个“信用收缩螺旋”已经开始在现实中发威的最明确信号。
它不再是经济学家口中的理论模型，而是无数家庭正在经历的切肤之痛。
过去，我们把房子形容为“三倍杠杆的期货合约”（30%首付撬动100%的房产价值），现在，当价格下跌超过30%，就意味着你的“保证金”（首付）已经亏光了。
房子，也就从那个让你心安的港湾，变成了想甩都甩不掉的“烫手山芋”。
如果说“贷款卖房”还只是个体层面的挣扎，那么银行的动向，则揭示了整个市场面临的系统性压力。
2025年，一个更值得关注的现象是“银行直供房”的激增。
你打开各大银行的手机APP，会发现一个新板块——“个贷直营房产”。
农业银行、建设银行、交通银行，甚至各地农商行，都开始亲自下场，像电商平台一样，直接“甩卖”手里的房子。
这些房子都有一个共同点：价格极低。
有媒体报道，一套市场评估价约200万的房产，银行挂出的直售价可能只有150万，直接打了75折。
银行为什么这么做？它们不是一直都通过司法拍卖来处置断供房吗？
答案是：传统的渠道已经“堵死”了。
由于经济下行压力，大量无法偿还月供的企业主和个人，导致银行手里的抵押房产数量暴增。
这些房产，在过去会被打包送上法拍市场。
但现在，法拍房市场本身已经不堪重负。
根据官方数据，仅仅在2025年3月，全国法拍房的挂牌量就达到了惊人的3.2万套，创下年内新高。
然而，供应井喷，需求却极度萎靡，成交率不足15%。
这意味着，即便打七折，房子也卖不出去。
法拍房形成了“堰塞湖”，堆积如山的坏账让银行寝食难安。
为了尽快回笼资金，降低坏账率，银行不得不另辟蹊径，“亲自下场”打折促销。
根据兰州银行披露的数据，截至2025年11月，该行已挂牌直售1779套房产，这个数字比2024年全年暴涨了50%以上。
每一个数字背后，都是一个断供的故事和银行沉甸甸的坏账压力。
这就形成了一个市场的多米诺骨牌效应：
个人断供 → 银行回收房产 → 法拍房市场饱和，卖不掉 → 银行为回款，开始直接打折卖房 → 大量低价“银行直供房”涌入市场，进一步拉低了整个区域的二手房均价 → 普通房主为了卖掉房子，不得不跟进降价，甚至“贷款卖房” → 市场信心进一步受挫。
你看，从个人到银行，从一级市场到二级市场，一环扣一环，相互影响，相互加强。
这不再是某个环节的问题，而是一个完整的、正在自我强化的负反馈循环。
“贷款买房”到“贷款卖房”，一字之差，背后是一个时代的落幕。
它宣告了那个闭着眼睛买房就能赚钱的“全民信仰”时代，已经彻底终结。
国家“房住不炒”的政策决心，叠加人口结构变化的长期趋势，共同作用，让房地产回归其最原始的居住属性。
这个过程无疑是痛苦的，特别是对于那些在高位加了高杠杆入市的家庭。
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